通胀数据提振加息预期 美元日元跌跌不休

　　周五（5月23日）亚洲时段，美元/日元维持疲软态势，最新美元兑日元汇率报143.4690，跌幅0.38%，日本通胀数据重申了市场对日本央行（BoJ）将继续加息的预期，这反过来被视为支撑日元。

　　周五（5月23日）亚洲时段，美元/日元维持疲软态势，最新美元兑日元汇率报143.4690，跌幅0.38%，日本通胀数据重申了市场对日本央行（BoJ）将继续加息的预期，这反过来被视为支撑日元。除此之外，对日本最终将与美国达成贸易协议的期望成为另一个支持日元的因素。另一方面，随着对美国财政问题的担忧、美中贸易紧张局势的重新抬头以及对美联储（Fed）将在2025年进一步降息的预期，美元吸引了新卖家。这反过来又有利于美元/日元空头。

　　本周日本国债市场剧烈波动，超长期债券收益率触及历史新高，反映市场对通胀上行与财政恶化的双重担忧。尽管周五市场走势趋稳，但20年、30年及40年期日本国债（JGB）收益率整体仍维持在高位。

　　30年期收益率上涨1个基点，至3.175%，接近周三创下的3.185%的历史峰值。40年期收益率小幅下滑0.5个基点至3.665%，略低于周四创下的3.675%纪录。

　　日本4月核心CPI同比增长3.5%，创下两年来最快增速。数据显示物价持续攀升，增加了市场对日本央行（BOJ）继续加息的预期压力。

　　财政政策的不确定性亦令市场紧张。部分政党呼吁通过削减消费税来缓解物价上涨带来的压力，但此举可能进一步扩大财政赤字，从而增加政府对长期债务融资的依赖。

　　本周二20年期国债招标结果疲软，凸显市场吸收新增债务能力有限。这促使投资者质疑财政可持续性，并引发收益率急升。日本央行行长植田和男周四表示，央行将密切关注市场动态，尤其是在长期收益率大幅波动的背景下。

　　隔夜美元兑日元在144.40附近的关键支撑位出现失败，该位置包括了4月-5月反弹的50%回撤水平和4小时图表上的200周期简单移动平均线（SMA），随后的下滑有利于空头交易者。结合小时图/日图上的负振荡器，这验证了USD/JPY对近期看跌的观点。

　　从当前水平来看，143.25区域或61.8%斐波那契回撤水平，在143.00整数关口之前可能提供一些支撑。接下来是142.80区域，或者周四触及的两周低点，跌破这一水平，USD/JPY对可能会加速下跌，朝向下一个相关支撑位142.40-142.35区域，然后跌至142.00关口。

　　另一方面，如果持续突破144.35-144.40的汇合支撑位转为阻力位，可能会触发空头回补行情，推动美元对日元汇率升至145.00心理关口。接下来是145.35-145.40的障碍位，或者38.2%斐波那契回撤水平，如果果断突破这一水平，可能会使短期走势偏向多头交易者。

　　周五（5月23日）汇市简况：欧盘时段，美元指数（DXY）贬值至两周低点，跌至99.30；欧元/美元获得牵引力并升至1.1350；英镑/美元利用围绕美元的沉重卖压，触及自2022年2月以来的最高水平，接近1.3500；日元保持看涨倾向，因市场预期日本央行将采取立场。

　　美元兑日元美元兑瑞郎英镑兑美元美元指数泰铢汇率英镑

　　周五（5月23日）欧洲时段，日元保持看涨倾向，截至发稿前美元对日元汇率报143.2970，跌幅0.50%，因日本4月核心通胀年率升至两年多高点，加息预期升温，日元继续对普遍走弱的美元保持强势，日元兑美元周线%。

　　美元对日元汇率美元兑日元汇率美元兑日元美元对日元美元指数

　　美元/日元（USDJPY）价格在其最后一段日内交易中下跌，因熊市趋势占主导地位，且短期基础上它与一条次要趋势线并行交易，由于其交易价格低于EMA50，因此负压持续存在，此外，在相对强弱指数（RSI）上出现了负面重叠信号，表明价格已达到极度超买水平，这表明形成了负向背离。

　　美元兑日元5月22日上涨，涨幅达0.24%，在汇市尾市收于144.0040。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，美元指数在良好经济数据和美债收益率上行的支撑下反弹收涨也对汇价构成了一定的支撑。

　　美元对日元汇率美元兑日元汇率美元兑日元美元指数

　　从美元兑日元（USD/JPY）日线图来看，短期维持震荡下行，且美元指数依然未能有效突破均线压力，叠加避险情绪走强，美元对日元汇率有望进一步走低。